编者按：广大中小企业之所以融资困难，除了其自身的原因之外，还因为很多银行贷款门槛较高，对中小企业持有偏见，亲睐于资信度良好的大企业。

就中小企业自身而言，因为有企业规模小，信用级别低；财务制度不健全，经营风险大；可抵押的固定资产少，也难以提供被银行认可的第三方担保等特点，过去常被银行拒之门外。对于银行来说，这些特点不是特点而是缺点。传统担保贷款模式的准入条件、风险控制手段等都是针对大型企业特点设计的，与中小企业的情况并不匹配。因此，中小企业要想获得银行融资，必须寻求适合中小企业特性的创新融资模式。因此让企业和银行都放心的供应链融资模式应运而生,成为商业银行新的业务增长点。

近年来，在供应链生产模式逐步成为国际主流产业模式的形势下，供应链金融发展较快。2008年5月，全球最大的50家银行中有46家向企业提供供应链融资。《欧洲货币》杂志将供应链金融形容为近年来“银行交易性业务中最热门的话题”。尤其是金融危机发生以来，在西方银行业的信贷紧缩大背景下，供应链金融却一枝独秀高速增长，成为国际性银行流动资金贷款领域最重要的业务增长点。

与此同时，国内银行业在供应链金融领域的创新实践也方兴未艾。由深圳发展银行首创的“供应链金融”系列产品已成为目前国内最具代表性的供应链融资产品。继深圳发展银行之后，广发银行、浦发银行、招商银行、华夏银行、兴业银行、民生银行、工商银行、中国银行等纷纷开办了供应链金融业务，越来越多的银行将供应链金融纳入自身的市场定位和竞争策略体系，产品系列、风险控制理念和营销模式也逐渐成形。

供应链融资的特点：

开展供应链融资业务的银行一般都会淡化企业财务报表，也不注重企业规模，而是更加看重企业的贸易结算记录、合同履约能力和现金流转情况，即企业在市场上能否持续“赚钱”的能力。部分银行还根据不同产业、区域、集群供应链的模式和特点，设计出了专门的中小企业信贷评级办法，为中小企业量身定做融资方案。相比传统贷款模式，供应链融资对企业的门槛较低，许多达不到贷款条件的中小企业，可以通过供应链融资获得银行资金支持。

供应链融资的好处：

一、将供应链中的中小企业与核心大企业捆绑在一起，充分利用供应链生产过程中产生的动产或权利作为担保，将核心大企业的信用能力传输到上下游相对弱势的中小企业，增强中小企业的商业信用，通过对供应链的资金流、物流的整体管理和控制，使中小企业的信用风险得以降低或屏蔽，从而使中小企业获得银行的资金支持。

二、借助银行信用的支持，中小企业能够扩大经营规模、优化财务运行模式、节约财务费用、降低成本、提高效率，进而得以满足核心大企业日益苛刻的贸易条件，同时与核心大企业建立并巩固长期战略协作关系。上下游配套中小企业信用能力的提升也使核心大企业的综合实力和核心竞争力进一步加强，最终有助于提高供应链整体的市场竞争力，提升经济运行的质量。

供应链融资的方式：

一、信贷调查范围不仅局限于企业自身，而是扩展到企业及其商品交易对手。对于中小企业而言，如果其上游或下游的交易对手经营实力雄厚或是银行认可的优质客户，就可利用交易对手的应收账款或订单，向银行提出融资申请，避免了因自身经营规模小、抵御风险能力弱、难以直接从银行获得融资的困难。

二、银行通过锁定借款人在贸易中的存货、预付款、应收账款等流动资产，提供债项授信，突破了传统流动资金贷款过于侧重主体授信的限制，有利于扶植规模虽小但具有核心竞争力、市场前景广阔的中小企业获得更多的资金支持。

三、更加关注借款人的贸易背景真实性，明确借款用途和资金流向，强调还款来源的自偿性，通过对物流、资金流的封闭管理，锁定商品交易中的特定资产和相对应的现金流作为第一还款来源。在锁定还款来源的同时，银行放宽了对借款人的担保条件，弱化了房产抵押、土地使用权抵押、保证人保证、存单质押等第二还款来源的担保要求。

四、灵活贷款期限和产品组合方式，可以根据不同行业和企业的经营特点、上下游结算账期、结算方式等设计个性化的融资方案，使信贷资金与企业的资金流、物流和信息流相匹配，满足企业在贸易链条的不同阶段获得相应的融资支持，有利于企业加速资金周转，提高资金使用效率，规范和提高企业应收/预付账款质量。